- The Inflation Reduction Act extends the increased financial help initially provided by the American Rescue Plan through the end of 2025.
- The increased subsidies expanded health care coverage, leading to record enrollment in California and across the nation, and lowered insurance costs for people who signed up through an Affordable Care Act marketplace.
- The landmark legislation will continue to make coverage more affordable at a time when many individuals and families are facing increased challenges in the current economic environment.
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SACRAMENTO — Covered California hailed President Joe Biden’s signing of the Inflation Reduction Act, which includes a three-year extension of the increased and expanded financial help for consumers who sign up for health care coverage through an Affordable Care Act marketplace.
“Extending this financial help is critical for the millions of Americans who rely on the Affordable Care Act for health insurance, and it will help them save thousands of dollars a year on their health insurance costs,” said Jessica Altman, executive director of Covered California. “By continuing to provide these subsidies, we are bringing affordability within reach of more people than ever before – at a time when they need it most –helping more Americans get covered and stay covered.”
“The Inflation Reduction Act builds on California’s progress to expand access to health insurance coverage through both our health insurance exchange, Covered California, and the expansion of our Medicaid program, Medi-Cal, to eligible individuals regardless of immigration status,” said Dr. Mark Ghaly, California Health and Human Services Secretary and chair of the Covered California Board of Directors. “This landmark law also lowers prescription drug costs for Californians, which builds on our own work to make prescription drugs less expensive and health care overall more accessible and affordable.”
The Inflation Reduction Act extends the increased and expanded financial help that was initially included in the American Rescue Plan, which was the federal response to the COVID-19 pandemic. The expanded subsidies were set to expire at the end of 2022, and this extension ensures the availability of expanded financial help through the end of 2025. The law made health insurance dramatically more affordable by:
- Capping health insurance premiums at 8.5 percent of household income, which increased the amount of financial help available for eligible consumers.
- Providing free Silver plans for people who earned less than 150 percent of the federal poverty level ($19,230 for an individual and $39,750 for a family of four).
- Extending financial help to middle-income consumers (those who earn more than $51,520 as an individual or $106,000 for a family of four), who were previously ineligible for federal assistance.
Since the American Rescue Plan went into effect, Covered California’s enrollment increased by 150,000 people between March 2021 and March 2022, and now stands at 1.7 million.
“The American Rescue Plan lowered costs and boosted enrollment — particularly among communities of color, lower-income families and many in the middle-income bracket who for the first time received federal financial assistance to help pay for their coverage,” Altman said. “Cementing these benefits for an additional three years means that Californians and people across the country will continue to have the access to health coverage they need and deserve.”
Who benefits from the increased and expanded financial help?
- Covered California’s 1.7 million enrollees: With more people eligible for financial help than ever before, 90 percent of Covered California’s 1.7 million enrollees are now receiving federal subsidies. With the extension of the expanded subsidies, Californians making less than 400 percent of the federal poverty level (FPL) — which amounts to $51,520 as an individual and $106,000 for a family of four — will save an average of an additional $56 per month when compared to Affordable Care Act subsidies (see Figure 1: Monthly Net Premium Savings for Subsidized Enrollees Under 400 Percent FPL With Extension of American Rescue Plan Subsidies).
The Californians who will benefit the most are low-income:
- Consumers whose annual income is less than 150 percent FPL, which equals $19,320 for an individual and $39,750 for a family of four, will see their net premiums drop by 51 percent — from an average of $59 per month to $29 per month.
- Consumers whose annual income is less than 200 percent FPL, which equals $25,760 for an individual and $53,000 for a family of four, will see their net premiums decrease by 60 percent — from an average of $88 per month to $35 per month.
- Consumers whose annual income is less than 250 percent FPL, which equals $32,200 for an individual and $66,250 for a family of four, will see their net premiums decrease by 54 percent — from an average of $142 per month to $65 per month.
Figure 1: Monthly Net Premium Savings for Subsidized Enrollees Under 400 Percent FPL With Extension of American Rescue Plan Subsidies
In addition, California’s middle-income families will continue to benefit from the expanded subsidies, which eliminated the so-called “subsidy cliff” and made many eligible for federal financial help for the first time.
Covered California projects that consumers with an income above 400 percent FPL, which amounts to $51,520 as an individual and $106,000 for a family of four, will save an average of $324 per month on their premiums (see Figure 2: Monthly Net Premium Savings for Subsidized Enrollees Over 400 Percent FPL With Extension of American Rescue Plan Subsidies).
“Thanks to the Inflation Reduction Act California’s middle-income families will get a significant break on their health insurance costs, and save an average of nearly $4,000 a year if they enroll in Covered California,” Altman said.
Figure 2: Monthly Net Premium Savings for Subsidized Enrollees Over 400 Percent FPL With Extension of American Rescue Plan Subsidies
- California’s remaining uninsured: The most recent data shows that an estimated 1.1 million Californians are uninsured and eligible for financial help from either Covered California or Medi-Cal. The majority of those currently without health insurance could get comprehensive coverage at no cost.
- Data from the Franchise Tax Board shows that half a million people reported being uninsured at the end of 2021 with incomes that would make them potentially eligible for financial help through Covered California, and more than half of those could get a health plan for less than $10 a month.
“The money that will continue to be available means that many people who are currently uninsured will be able to get comprehensive coverage for the price of a few cups of coffee,” Altman said. “The American Rescue Plan was part of bringing California to an all-time low uninsured rate, and the Inflation Reduction Act will empower us to keep building on that tremendous progress.”
Effectively Implementing the Inflation Reduction Act
Covered California has asked its health insurance carriers to resubmit their rates for 2023 based on the subsidy extension. Covered California estimated the uncertainty surrounding the future of the expanded subsidies added less than a percentage point to this year’s rate change of 6 percent.
Once finalized, Covered California will begin sending renewal notices that reflect the continued savings to its existing consumers starting in October. Open enrollment will begin on Nov. 1.
About Covered California
Covered California is the state’s Affordable Care Act marketplace, where Californians can find affordable, high-quality health insurance from name brand companies. It is the only place where individuals who qualify can get financial help on a sliding scale to reduce their monthly costs. Depending on their income, some consumers may qualify for the free or low-cost Medi-Cal program.
Covered California is an independent part of the state government – overseen by a five-member board appointed by the governor and the Legislature – with a mission to increase the number of insured Californians, improve health care quality, lower costs, and reduce health care disparities. For more information about Covered California, please visit www.CoveredCA.com
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Covered California celebra la firma de la Ley de Reducción de la Inflación, que seguirá proporcionando costos más bajos y un mayor acceso a un seguro médico de calidad para los californianos
- La Ley de Reducción de la Inflación amplía hasta finales de 2025 el aumento de la ayuda financiera que inicialmente ofrecía el Plan de Rescate Americano.
- El aumento de los subsidios amplió la cobertura de salud, lo que llevó a una inscripción récord en California y en todo el país, y redujo los costos del seguro para las personas que se inscribieron a través del mercado de la Ley del Cuidado de Salud Asequible.
- La legislación que es histórica seguirá haciendo más asequible la cobertura en un momento en que muchas personas y familias se enfrentan a grandes retos en el actual entorno económico.
SACRAMENTO — Covered California celebró la firma del presidente Joe Biden de la Ley de Reducción de la Inflación, que incluye una extensión de tres años de la ayuda financiera para los consumidores que se inscriben en la cobertura de atención médica a través del mercado de la Ley del Cuidado de Salud Asequible.
“Extender esta ayuda financiera es fundamental para los millones de estadounidenses que dependen de la Ley de Cuidado de Salud Asequible para su seguro de salud, y les ayudará a ahorrar miles de dólares al año en sus costos de planes médicos”, dijo Jessica Altman, directora ejecutiva de Covered California. “Al continuar proporcionando estos subsidios, estamos trayendo asequibilidad al alcance de más personas, sobre todo en el momento en que más lo necesitan, ayudando a que más estadounidenses estén cubiertos y sigan estándolo”.
“La Ley de Reducción de la Inflación se basa en el progreso de California para ampliar el acceso a la cobertura de seguro de salud a través de nuestro intercambio de seguros de salud a través de Covered California, y adicionalmente, la expansión de nuestro programa Medi-Cal a las personas elegibles sin importar el estatus migratorio”, dijo el Dr. Mark Ghaly, secretario de Salud y Servicios Humanos de California y presidente de la Junta Directiva de Covered California. “Esta ley es histórica porque también reduce los costos de los medicamentos recetados para los californianos, lo cual es la base de nuestro trabajo para hacer que los medicamentos recetados sean menos costosos y la atención médica en general más accesible y asequible.”
La Ley de Reducción de la Inflación prorroga la ayuda financiera que se incluyó inicialmente en el Plan de Rescate Americano, que fue la respuesta federal a la pandemia del COVID-19. Los subsidios iban a expirar a finales del 2022, y esta prórroga garantiza la disponibilidad de la ayuda financiera hasta finales del 2025. La ley hizo que el seguro de salud fuera mucho más asequible de la siguiente manera:
- Limitando las primas del seguro de salud al 8,5% de los ingresos del hogar, lo que aumentó la cantidad de ayuda financiera disponible para los consumidores elegibles.
- Ofreciendo planes Silver gratuitos a las personas que ganan menos del 150% del nivel federal de pobreza (19,230 dólares para un individuo y 39,750 dólares para una familia de cuatro miembros).
- Ampliando la ayuda financiera a los consumidores de ingresos medios (los que ganan más de 51,520 dólares como individuo o 106,000 dólares para una familia de cuatro miembros), que antes no podían optar a la ayuda federal.
Desde que entró en vigor el Plan de Rescate Americano, la inscripción de Covered California aumentó en 150,000 personas entre marzo de 2021 y marzo de 2022, y ahora se sitúa en 1,7 millones.
“El Plan de Rescate Americano redujo los costos e impulsó la inscripción – particularmente entre las comunidades de color, las familias de bajos ingresos y muchos en el rango de ingresos medios que por primera vez recibieron asistencia financiera federal para ayudar a pagar su cobertura”, dijo Altman. “Consolidar estos beneficios durante tres años más, significa que los californianos y la gente de todo el país seguirán teniendo el acceso a la cobertura de salud que necesitan y merecen”.
¿Quién se beneficia del incremento en la ayuda financiera?
Los 1,7 millones de inscritos en Covered California: El 90% de los 1,7 millones de afiliados a Covered California reciben ahora subsidios federales. Con la extensión de los subsidios ampliados, los californianos que ganan menos del 400% del nivel federal de pobreza (FPL) -lo que equivale a 51.520 dólares como individuo y 106.000 dólares para una familia de cuatro personas- ahorrarán un promedio de 56 dólares adicionales al mes en comparación con los subsidios de la Ley de Cuidado de Salud Asequible (véase la Figura 1: Ahorro mensual en primas netas para los usuarios con subsidios por debajo del 400% del FPL con la extensión de los subsidios del Plan de Rescate Americano).
Los californianos que más se beneficiarán son los de bajos ingresos:
- Los consumidores cuyos ingresos anuales sean inferiores al 150% del FPL, lo que equivale a 19,320 dólares para una persona y 39,750 dólares para una familia de cuatro miembros, verán cómo sus primas netas disminuyen en un 51%, pasando de una media de 59 dólares al mes a 29 dólares al mes.
- Los consumidores cuyos ingresos anuales sean inferiores al 200% del FPL, lo que equivale a 25,760 dólares para un individuo y a 53,000 dólares para una familia de cuatro miembros, verán cómo sus primas netas disminuyen en un 60%, pasando de una media de 88 dólares al mes a 35 dólares.
- Los consumidores cuyos ingresos anuales sean inferiores al 250% del FPL, lo que equivale a 32,200 dólares para una persona y a 66,250 dólares para una familia de cuatro miembros, verán cómo sus primas netas disminuyen en un 54%, pasando de una media de 142 dólares al mes a 65 dólares.
Figura 1: Ahorro mensual en primas netas para los usuarios con subsidios por debajo del 400% del FPL con la extensión de los subsidios del Plan de Rescate Americano
Además, las familias de ingresos medios de California seguirán beneficiándose de la ampliación de los subsidios, que eliminó el llamado “precipicio de los subsidios” e hizo que muchos pudieran optar a la ayuda financiera federal por primera vez.
Covered California proyecta que los consumidores con ingresos superiores al 400 por ciento del FPL, que asciende a 51,520 dólares como individuo y 106,000 dólares para una familia de cuatro miembros, ahorrarán una media de 324 dólares al mes en sus primas (véase Figura 2: Ahorro mensual de primas netas para los usuarios con más del 400% del FPL con la ampliación de los subsidios del Plan de Rescate Americano).
“Gracias a la Ley de Reducción de la Inflación, las familias de ingresos medios en California obtendrán un descuento importante en los costos de su seguro médico y ahorrarán una media de casi 4,000 dólares al año si se inscriben en Covered California”, dijo Altman.
Figura 2: Ahorro mensual de primas netas para los usuarios con más del 400% del FPL con la ampliación de los subsidios del Plan de Rescate Americano
- Los californianos que siguen sin seguro: Los datos más recientes muestran que se estima que 1,1 millones de californianos no tienen seguro y pueden recibir ayuda financiera de Covered California o Medi-Cal. La mayoría de los que actualmente no tienen seguro médico podrían obtener una cobertura completa sin costo alguno.
- Los datos de la Junta de Impuestos de Franquicia (FTB) muestran que medio millón de personas informaron estar sin seguro a finales de 2021 con ingresos que los harían potencialmente elegibles para la ayuda financiera a través de Covered California, y más de la mitad de ellos podrían obtener un plan de salud por menos de $ 10 al mes.
“El dinero que seguirá estando disponible significa que para muchas personas que actualmente no tienen seguro, ahora tendrán la posibilidad de obtener una cobertura médica a un costo tan bajo similar a unas cuantas tazas de café”, dijo Altman. “El Plan de Rescate Americano llevo a California a una tasa no asegurados jamás vista, y la Ley de Reducción de la Inflación ahora nos permitirá seguir construyendo sobre ese progreso”.
Aplicación efectiva de la Ley de Reducción de la Inflación
Covered California ha pedido a sus compañías aseguradoras de salud que vuelvan a presentar sus tarifas para el 2023 basándose en la ampliación de los subsidios. Covered California estimó que la incertidumbre en torno al futuro de los subsidios añadió un punto porcentual menos al cambio en las tarifas de este año, el cual fue de un 6%.
Una vez finalizado, Covered California comenzará a enviar avisos de renovación que reflejan los ahorros continuos a sus consumidores existentes a partir de octubre. La inscripción abierta comenzará el 1 de noviembre.
Acerca de Covered California
Covered California es el mercado de la Ley de Salud Asequible del estado, donde los californianos pueden encontrar un seguro médico asequible y de alta calidad con compañías de marca. Es el único lugar donde las personas que reúnen los requisitos pueden obtener ayuda financiera en una escala significativa para reducir sus costos mensuales. Dependiendo de los ingresos, algunos consumidores pueden optar por un programa gratuito o de bajo costo a través de Medi-Cal.
Covered California es una parte independiente del gobierno estatal -supervisada por una junta de cinco miembros nombrados por el gobernador y la Legislatura- con la misión de aumentar el número de californianos asegurados, mejorar la calidad de la atención de salud, reducir los costos y disminuir las disparidades en la atención médica. Para más información sobre Covered California, visite: www.CoveredCA.com/espanol